Peña Vargas, Víctor AlbertoLeiva Figueroa, Juan Manuel2025-01-222025-01-222024https://vitela.javerianacali.edu.co/handle/11522/4304El presente estudio evalúa el impacto de la modificación de la tasa de intervención de política monetaria en la eficiencia informacional del mercado financiero entre 2013 y 2023, utilizando la metodología de event studies. Se enfoca en la relación entre los cambios en la tasa de interés y el comportamiento del índice MSCI COLCAP, considerando eventos de aumento y disminución de la tasa de intervención. El análisis incluye pruebas de normalidad y significancia estadística de los rendimientos anormales (AR) y acumulados (CAR), destacando el comportamiento antes y después de los anuncios de política monetaria. Los resultados indican que el mercado reacciona rápidamente a estos cambios, confirmando la eficiencia semi-fuerte del mercado colombiano. Asimismo, se observa que las disminuciones en la tasa generan reacciones más inciertas que los aumentos, lo que refleja la sensibilidad del mercado ante este tipo de eventos64 p.application/pdfspaTasa de intervención de política monetariaEficiencia informacionalMercado accionario colombianoEstudio de eventos.Monetary policy intervention rateInformational efficiencyColombian stock marketEvent study.http://purl.org/coar/resource_type/c_7a1fhttps://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/http://purl.org/coar/access_right/c_abf2