Gómez Daza, Jesús AncizarRodríguez Legarda, Jorge Andrés2024-08-122024-08-122024https://vitela.javerianacali.edu.co/handle/11522/3753Este trabajo investiga la relación existente entre la volatilidad de los mercados financieros de Colombia, México y Chile, y los rendimientos de los fondos de pensiones privados de cada país. Para tal propósito se utilizan los precios reportados por cada fondo de pensiones a las respectivas entidades de control en un periodo comprendido entre 2015 y 2023. Se utilizan metodologías de estimación como modelos de corrección de errores y modelos de vectores autorregresivos para modelar la relación existente entre las variables en un horizonte de corto y largo plazo. A nivel de resultados la investigación encuentra evidencia de que el efecto estabilizador/desestabilizar de los fondos estudiados varía en función del perfil de riesgo que posea el fondo de pensiones y el horizonte temporal en el cual se analice la relación.155 p.application/pdfspaVolatilidadFondos de pensionesMercados financierosVolatilityPension fundsFinancial marketshttp://purl.org/coar/resource_type/c_bdcchttps://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/http://purl.org/coar/access_right/c_abf2