Browsing by Subject "Binomial tree"

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    Opciones reales bajo modelo binomial en la valoración de inversiones inmobiliarias de naves industriales
    (Pontificia Universidad Javeriana Cali, 2026) Ruiz Forero, Diego Andrés; Amador Rodríguez, Andrés Felipe
    El trabajo de investigación aquí desarrollado, se centró en la estructuración de un modelo binomial fundamentado en los procesos estocástico para valorar inversiones inmobiliarias en naves industriales por medio de las opciones reales, siendo necesario implementar múltiples métodos financieros tanto tradicionales como avanzados. Proceso el cual permitió evidenciar limitaciones en el Valor Presente Neto (VPN) con es el caso de no ser capaz de demostrar la flexibilidad gerencial para una mejor toma de decisiones bajo incertidumbre y sensibilidad presente en el ciclo de mercado. A nivel metodológico, este se estructuró en tres fases iniciando con la valoración determinística mediante VPN, TIR y Payback, seguido del proceso de modelación probabilística fundamentada en la simulación Montecarlo generándose la estimación de la volatilidad del proyecto además de la construcción de los escenarios probabilísticos P10, P50 y P90, necesarios para las opciones reales bajo la construcción de árboles binomiales CCR cuyos resultados ayudaron a identificar la opcionalidad estratégica de esperar, expandir, abandonar o ejercer la inversión del proyecto. En consecuencia, el modelo desarrollado logra demostrar que, aunque el proyecto obtuvo un VPN de COP $634 millones, al introducir la simulación Montecarlo y opciones reales bajo árbol binomial, el valor estratégico de la inversión se logra expandir, logrando un Valor Presente Neto Ampliado (VPNA) de hasta COP $3.641 millones con niveles de flexibilidad del 82,58% en escenarios de incertidumbre moderada. permitiendo demostrar la capacidad de esperar o ejercer la inversión considerando la incertidumbre del mercado. Nombres y Apellidos completos Autor(es) No. Documento Identidad