Aplicaciones de machine learning para la predicción de rendimientos y gestión de un portafolio de activos financieros en la BVC
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Date
2023
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Publisher
Pontificia Universidad Javeriana Cali
Abstract
La teoría de portafolio se desarrolla en un ambiente de incertidumbre, es decir los inversionistas no conocen con certeza el resultado que puede obtenerse al realizar una inversión diversificada, por ende, este trabajo busca gestionar el riesgo de pérdida, mitigando la posibilidad de obtener rendimientos inferiores a los esperados, por lo anterior se realizó la estimación de volatilidad de cada uno de los activos que componen COLCAP, cotizados en la Bolsa de Valores de Colombia (BVC), mediante varias metodologías tradicionales y de Machine Learning buscando el mejor desempeño de dicha estimación, una vez obtenidos los resultados más eficientes por cada activo, se realizan múltiples comparaciones para determinar las covarianzas de los portafolios factibles. Para dar solución a la problemática, se hizo uso de un área fundamental del Machine Learning (Aprendizaje Automático) como lo es la predicción de series temporales, ya que contiene componentes de volatilidad, tendencia, etc. intrínsecas a su comportamiento. Una serie de observaciones tomadas cronológicamente en el tiempo se conoce como Serie de Tiempo. Se trabajarán con series de tiempo financieras a partir de las acciones más importantes de la BVC, con el objetivo de optimizar portafolios de inversión, que puedan resultar como solución a grandes inconvenientes que involucran cuantificar, medir e inclusive controlar el riesgo ante la exposición de inversión. Una vez obtenidos los resultados de pronóstico, mediante el Modelo de Markowitz, (independientemente de los activos seleccionados), se obtiene la distribución ideal de la inversión o distribución eficiente bajo mínimo riesgo de pérdida. Adicionalmente el inversionista cuenta con la posibilidad de calcular una frontera eficiente, fruto de asignar rendimientos mayores que el rendimiento obtenido para el portafolio de mínimo riesgo, así como la información de su Rendimiento, Varianza y VaR del portafolio. Finalmente, mediante Power BI, el inversionista podrá contar con el comportamiento de las tendencias de volatilidad de los activos de renta variable analizados en este trabajo, la posibilidad de elegir hasta un máximo de 5 activos de su interés y obtener la distribución eficiente de su inversión, así como la información referente a su portafolio mencionada previamente.