Opciones reales bajo modelo binomial en la valoración de inversiones inmobiliarias de naves industriales

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dc.contributor.advisorAmador Rodríguez, Andrés Felipe
dc.contributor.authorRuiz Forero, Diego Andrés
dc.date.accessioned2026-07-23T16:11:43Z
dc.date.available2026-07-23T16:11:43Z
dc.date.issued2026
dc.description.abstractEl trabajo de investigación aquí desarrollado, se centró en la estructuración de un modelo binomial fundamentado en los procesos estocástico para valorar inversiones inmobiliarias en naves industriales por medio de las opciones reales, siendo necesario implementar múltiples métodos financieros tanto tradicionales como avanzados. Proceso el cual permitió evidenciar limitaciones en el Valor Presente Neto (VPN) con es el caso de no ser capaz de demostrar la flexibilidad gerencial para una mejor toma de decisiones bajo incertidumbre y sensibilidad presente en el ciclo de mercado. A nivel metodológico, este se estructuró en tres fases iniciando con la valoración determinística mediante VPN, TIR y Payback, seguido del proceso de modelación probabilística fundamentada en la simulación Montecarlo generándose la estimación de la volatilidad del proyecto además de la construcción de los escenarios probabilísticos P10, P50 y P90, necesarios para las opciones reales bajo la construcción de árboles binomiales CCR cuyos resultados ayudaron a identificar la opcionalidad estratégica de esperar, expandir, abandonar o ejercer la inversión del proyecto. En consecuencia, el modelo desarrollado logra demostrar que, aunque el proyecto obtuvo un VPN de COP $634 millones, al introducir la simulación Montecarlo y opciones reales bajo árbol binomial, el valor estratégico de la inversión se logra expandir, logrando un Valor Presente Neto Ampliado (VPNA) de hasta COP $3.641 millones con niveles de flexibilidad del 82,58% en escenarios de incertidumbre moderada. permitiendo demostrar la capacidad de esperar o ejercer la inversión considerando la incertidumbre del mercado. Nombres y Apellidos completos Autor(es) No. Documento Identidadspa
dc.description.degreelevelMaestría
dc.description.degreenameMagíster en Ingeniería Civil
dc.format.extent100 p.
dc.format.mimetypeapplication/pdf
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/11522/5712
dc.language.isospa
dc.publisherPontificia Universidad Javeriana Cali
dc.publisher.departmentFacultad de Ingeniería y Ciencias
dc.publisher.programMaestría en Ingeniería Civil
dc.rights.accessrightshttp://purl.org/coar/access_right/c_abf2
dc.rights.creativecommonshttps://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/
dc.rights.urihttps://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/
dc.subjectOpciones realesspa
dc.subjectProcesos estocásticosspa
dc.subjectÁrbol binomialspa
dc.subjectSimulación Montecarlospa
dc.subjectFlexibilidad estratégicaspa
dc.subjectReal optionseng
dc.subjectStochastic processeseng
dc.subjectBinomial treeeng
dc.subjectMonte Carlo simulationeng
dc.subjectStrategic flexibilityeng
dc.titleOpciones reales bajo modelo binomial en la valoración de inversiones inmobiliarias de naves industrialesspa
dc.typemaster thesis
dc.type.coarhttp://purl.org/coar/resource_type/c_bdcc
dc.type.localTesis/Trabajo de grado - Monografía - Maestría
dc.type.redcolhttps://purl.org/redcol/resource_type/TM
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