La doble tributación internacional como barrera a la inversión extranjera directa: un análisis del caso colombiano desde la perspectiva de los convenios para evitar la doble imposición (CDI)
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Date
2024
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Pontificia Universidad Javeriana Cali
Abstract
La globalización ha intensificado las relaciones económicas, pero la doble tributación internacional se presenta como un obstáculo significativo para la inversión extranjera directa (IED). Este fenómeno ocurre cuando un contribuyente es gravado en dos jurisdicciones por los mismos ingresos, generando incertidumbre jurídica, cargas fiscales excesivas y desincentivos a la inversión. En Colombia, los Convenios para Evitar la Doble Imposición (CDI) son herramientas clave para mitigar este problema, aunque enfrentan desafíos de implementación y efectividad. Objetivos específicos: Analizar la doble tributación y los CDI en Colombia. Los CDI eliminan o mitigan la doble imposición en diversos ingresos, como dividendos, intereses y regalías. Inspirados en el modelo OCDE, buscan incentivar la IED al establecer reglas claras y reducir tarifas fiscales. Por ejemplo, el convenio con España reduce la tasa de dividendos del 19% al 5%, mejorando el clima de negocios. Identificar los obstáculos en la implementación de los CDI. Los principales retos incluyen: • Discrepancias en la interpretación de los CDI, especialmente en temas como servicios técnicos o propiedad intelectual. • Modificaciones frecuentes en la legislación tributaria, que afectan su coherencia y seguridad jurídica. • Desventajas para países en desarrollo, como el sacrificio fiscal y conflictos de residencia o de fuentes de ingreso. • Falta de armonización en deducibilidad de gastos y desafíos en la aplicación de retenciones en la fuente. Adicionalmente, prácticas como la evasión fiscal, el uso de precios de transferencia y la explotación de refugios tributarios complican la implementación efectiva de los CDI, generando pérdidas fiscales y conflictos internacionales. Evaluar el impacto de la doble tributación en la IED. Aunque los CDI buscan fomentar la IED, su impacto es limitado. Estudios econométricos indican que otros factores, como acuerdos de protección de inversiones y acuerdos comerciales, tienen un mayor efecto. Estos incrementan la IED en un 70% y 42%, respectivamente. Por otro lado, variables macroeconómicas, como el PIB y las tasas de interés, también influyen más directamente en las decisiones de inversión. Si bien los CDI son instrumentos valiosos, su efectividad en la promoción de la IED en Colombia es restringida. Factores como la estabilidad regulatoria, la coordinación tributaria y los incentivos comerciales son más determinantes para atraer inversiones. Es esencial fortalecer la implementación de los CDI y complementarlos con políticas integrales que mitiguen los conflictos fiscales y ofrezcan mayor certeza jurídica.
Description
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Globalization has intensified economic relations, but international double taxation poses a significant obstacle to foreign direct investment (FDI). This phenomenon occurs when a taxpayer is taxed in two jurisdictions on the same income, creating legal uncertainty, excessive tax burdens, and disincentives to investment. In Colombia, Double Taxation Avoidance Agreements (DTAAs) are key tools to mitigate this issue, although they face challenges in implementation and effectiveness. Specific objectives include analyzing double taxation and DTAAs in Colombia. DTAAs eliminate or mitigate double taxation on various types of income, such as dividends, interest, and royalties. Inspired by the OECD model, they aim to encourage FDI by establishing clear rules and reducing tax rates. For example, the agreement with Spain reduces the dividend tax rate from 19% to 5%, improving the business climate. Another objective is to identify obstacles in the implementation of DTAAs, with the main challenges being discrepancies in the interpretation of DTAAs, particularly regarding technical services or intellectual property, frequent changes in tax legislation affecting coherence and legal certainty, disadvantages for developing countries such as fiscal sacrifices and conflicts over residency or sources of income, and lack of harmonization in expense deductibility and challenges in applying withholding taxes. Additionally, practices such as tax evasion, transfer pricing, and the use of tax havens complicate the effective implementation of DTAAs, resulting in fiscal losses and international conflicts. A final objective is to evaluate the impact of double taxation on FDI, where econometric studies indicate that other factors, such as investment protection agreements and trade agreements, have a greater effect, increasing FDI by 70% and 42%, respectively. Macroeconomic variables like GDP and interest rates also have a more direct influence on investment decisions. While DTAAs are valuable instruments, their effectiveness in promoting FDI in Colombia is restricted. Factors such as regulatory stability, tax coordination, and commercial incentives are more decisive in attracting investment. Strengthening the implementation of DTAAs and complementing them with comprehensive policies to mitigate tax conflicts and provide greater legal certainty is essential.
Keywords
Doble tributación, Convenios para evitar la doble imposición (CDI), Inversión extranjera directa (IED), Evasión fiscal, Double taxation, Double taxation avoidance agreements (DTAAs), Foreign direct investment (FDI), Tax evasion