Trading algorítmico como herramienta para mitigar los sesgos cognitivos: exceso de confianza, aversión a la perdida, confirmación e ilusión de control en la toma de decisiones financieras

Morales Rosero, María José; Vera Pazos, Juan Felipe

Trading algorítmico como herramienta para mitigar los sesgos cognitivos: exceso de confianza, aversión a la perdida, confirmación e ilusión de control en la toma de decisiones financieras

dc.contributor.advisor	Peña Vargas, Víctor Alberto
dc.contributor.author	Morales Rosero, María José
dc.contributor.author	Vera Pazos, Juan Felipe
dc.date.accessioned	2025-10-14T17:14:57Z
dc.date.available	2025-10-14T17:14:57Z
dc.date.issued	2025
dc.description.abstract	Este proyecto investiga cómo la excesiva confianza en uno mismo influye en la toma de decisiones durante el trading intradía, especialmente en contextos de alta volatilidad en los mercados financieros. Se analiza la relación entre el sesgo cognitivo de exceso de confianza y el rendimiento económico de los traders, evaluando cómo este sesgo puede aumentar el riesgo de pérdidas. A través de un enfoque empírico, este estudio busca ofrecer una visión más completa de los factores psicológicos que intervienen en la toma de decisiones en contextos de alta incertidumbre y volatilidad. Los resultados tienen importantes implicaciones prácticas tanto para la formación de traders como para el diseño de algoritmos de gestión sistemática del riesgo en las entidades financieras. En este trabajo estudia cómo los sesgos cognitivos afectan las decisiones de trading intradía, especialmente en mercados financieros altamente volátiles. Varios sesgos relevantes entre ellos el sesgo de exceso de confianza, el sesgo por aversión a la pérdida, el sesgo de confirmación y la ilusión de control. Todos ellos influyen de manera significativa en el rendimiento financiero de los traders. La excesiva confianza puede llevar a una sobreestimación de sus propias habilidades y una subestimación de los riesgos. Por otro lado, el sesgo de aversión a la pérdida se puede hacer que los inversionistas asuman riesgos innecesarios lo que conduciría a decisiones subóptimas. El sesgo de confirmación causa que los traders busquen confirmación para sus puntos de vista preexistentes, ignorando las ajenas a ellos. Por último, la ilusión de control de la hacen creer tener control sobre eventos nunca predecibles que puede aumentar el riesgo de sobre operación. A través de un estudio empírico, este trabajo ofrece una visión más completa de la relación entre estos factores psicológicos con la forma en que éstos influyen en las decisiones de los inversionistas en espacios caracterizados por alta incertidumbre y volatilidad intensa como el trading intradía. Además, también se explica cómo estos sesgos pueden incrementar el riesgo de pérdidas financieras y dañar el rendimiento de los operadores en los mercados turbulentos.	spa
dc.description.abstract	This project investigates how excessive self-confidence influences decision-making during intraday trading, especially in contexts of high volatility in financial markets. It analyzes the relationship between the cognitive bias of overconfidence and the economic performance of traders, evaluating how this bias can increase the risk of losses. Through an empirical approach, this study seeks to provide a more comprehensive view of the psychological factors involved in decision-making under conditions of high uncertainty and volatility. The results have important practical implications both for trader training and for the design of systematic risk management algorithms in financial institutions. This work studies how cognitive biases affect intraday trading decisions, particularly in highly volatile financial markets. Several relevant biases are examined, including overconfidence bias, loss aversion bias, confirmation bias, and illusion of control. All of them significantly influence traders' financial performance. Excessive confidence can lead to an overestimation of one's own abilities and an underestimation of risks. On the other hand, loss aversion bias may cause investors to take unnecessary risks, leading to suboptimal decisions. Confirmation bias causes traders to seek validation for their preexisting views, ignoring those that contradict them. Lastly, the illusion of control makes them believe they have control over unpredictable events, which can increase the risk of overtrading. Through an empirical study, this work offers a more complete view of the relationship between these psychological factors and how they influence investors' decisions in environments characterized by high uncertainty and intense volatility, such as intraday trading. Additionally, it explains how these biases can increase the risk of financial losses and harm the performance of operators in turbulent markets.	eng
dc.description.degreelevel	Pregrado
dc.description.degreename	Profesional en Finanzas
dc.format.extent	75 p.
dc.format.mimetype	application/pdf
dc.identifier.uri	http://hdl.handle.net/11522/4914
dc.language.iso	spa
dc.publisher	Pontificia Universidad Javeriana Cali
dc.publisher.department	Facultad de Ciencias Económicas y Administrativas
dc.publisher.program	Finanzas
dc.rights.accessrights	http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
dc.rights.creativecommons	https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/
dc.rights.uri	https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/
dc.subject	Trading algorítmico	spa
dc.subject	Sesgos cognitivos	spa
dc.subject	Toma de decisiones financieras	spa
dc.subject	Algorithmic trading	eng
dc.subject	Cognitive biases	eng
dc.subject	Financial decision-making	eng
dc.title	Trading algorítmico como herramienta para mitigar los sesgos cognitivos: exceso de confianza, aversión a la perdida, confirmación e ilusión de control en la toma de decisiones financieras
dc.type	bachelor thesis
dc.type.coar	http://purl.org/coar/resource_type/c_7a1f
dc.type.local	Tesis/Trabajo de grado - Monografía - Pregrado
dc.type.redcol	https://purl.org/redcol/resource_type/TP